Avez-vous déjà entendu parler de produits dérivés en bourse ? Depuis les années 2000, le courtage en ligne a facilité aux particuliers l’accès aux produits dérivés. Il suffit d’avoir un compte via un courtier en ligne, et en quelques clics, depuis votre écran, vous avez la possibilité d’acheter ou de vendre un grand nombre de produits dérivés. De quoi s’agit-il exactement et pourquoi y investir ?
Un produit dérivé est un instrument financier dont la valeur dépend de la fluctuation de celle d’un autre actif appelé sous-jacent. Le sous-jacent peut être des obligations, des actions, des indices boursiers, des devises, des matières premières minérales ou agricoles… Ils sont très variés, plusieurs types d’actifs peuvent être envisageables. Le produit dérivé peut être acheté ou vendu sur un marché de gré à gré ou sur un marché organisé. On parle de marché de gré à gré (OTC ou Other The Counter) lorsque les deux parties sont mises en relation directement par l’intermédiaire d’un courtier ou à leur propre initiative. On parle de marché organisé, lorsque le produit dérivé est côté en bourse (on parle ainsi de bourse et de produits dérivés ou de produis de bourses).
Un produit dérivé, qu’il soit négocié sur un marché de gré à gré ou que l’on parle de bourse et de produits dérivés, permettent aux investisseurs de se protéger contre les risques de liquidité, de marché et principalement de contrepartie. Généralement, les investisseurs ont recours aux produits dérivés pour trois raisons : dans une optique de couverture ; de trading ou encore d’arbitrage. En effet, le produit dérivé peut servir de couverture à l’investisseur lorsqu’ il anticipe une chute du cours du sous-jacent. Puisque celui-ci s’accroit en cas de baisse du cours du sous-jacent. Dans une optique de trading, puisqu’il peut être utilisé comme un effet de levier. Mais attention, les opportunités de gains comme de pertes sont équivalentes. Et l’on parle d’optique d’arbitrage lorsqu’il choisit d’acquérir des produits dérivés sur un marché pour les vendre sur un autre afin de profiter des écarts de valorisation ou de change.
Il existe une multitude et une famille diversifiée de produits dérivés. On peut parler des contrats à terme sur actions ; des options ; des trackers, des CFD ; des certificats ; des warrants ; des bons de souscriptions et des contrats futures. Les groupes les plus importants sont les warrants, émis par une institution bancaire et négociés en Bourse (bourse et produits dérivés) ; les options ; et les contrats à terme qui constituent un engagement ferme contrairement aux warrants et aux options. Dans tous les cas, rapprochez-vous d’un courtier (en ligne ou physique) si vous souhaitez sauter le pas sur ce sujet assez complexe.
L’assemblée générale est une réunion annuelle des actionnaires d’une société, investissant en bourse. Elle se tient au moins une fois par an, et est tenue pour faire un compte rendu sur les comptes de l’année passée à l’assemblée générale et traitent également toute question concernant la vie courante de la société. Il existe deux types d’assemblée générale à citer l’assemblé générale ordinaire et l’assemblé générale extraordinaire.
Pour chaque actionnaire d’une société en bourse, l’assemblée générale est le moment où ce dernier propose ses résolutions pour l’entreprise. Assemblée générale et bourse ne peuvent être séparés car dans l’assemblé, l’analyse de l’année d’exercice passée est faite et les résolutions à prendre sont votées. Chaque actionnaire à droit à présenter ses résolutions, et est adoptée pour l’entreprise, si le résultat aux votes est favorable. L’assemblée générale ordinaire ne se tient qu’une fois par an, 6 mois après l’année d’exercice. Elle est tenue par les sociétés pour l’approbation des comptes afin d’évaluer la qualité des états financiers et pour la fixation des dividendes attribuées aux actionnaires. Toute décision n’ayant aucun impact sur le capital et le statut de la société y sont votées. Les résolutions sont validées par la majorité simple des actionnaires présents ou représentés.
Le principal avantage de la cotation d’une entreprise en bourse est la possibilité toujours ouverte d’émettre de nouvelles actions et d’augmenter son capital. Pour pouvoir décider des résolutions stratégiques pour la modification du capital ou des statuts de la société, l’assemblée générale extraordinaire est tenue. Assemblé générale et bourse permettent donc à la société d’effectuer des changements au sein du capital. L’assemblée générale extraordinaire est convoquée chaque fois que des décisions importantes sont à discuter. Le nombre d’actionnaires à assembler est le quart des droits de vote sur la première convocation, et le cinquième lors de la seconde. Les décisions doivent être acceptées par la majorité des deux-tiers des voix des actionnaires présents ou représentés. A noter que dans l’actionnariat, le poids du vote dépend du nombre d’actions détenues.
Chaque actionnaire peut prendre part à l’assemblée générale en possédant une ou plusieurs actions au sein de la société, deux jours avant l’assemblé. Pour un actionnaire au nominatif, étant inscrite dans les comptes tenus par la société, la convocation par lettre sera donné 15 jours avant. Pour un actionnaire au porteur, étant inscrite dans les comptes tenus par un intermédiaire, la convocation est à voir dans le site de la société. L’actionnaire peut assister à l’assemblée générale, à distance en votant via un formulaire de vote ou par voie électronique, ou en assistant corporellement à l’assemblée générale. Une carte d’admission est nécessaire pour ce dernier, à demander à la société.
Les placements financiers se révèlent d’une grande importance pour les salariés et les entrepreneurs. Alors que vous souhaitez fructifier à long terme votre argent, investir en action ou en bourse serait une bonne alternative. Vous avez intérêt à maîtriser le concept « dividende » avant de prendre la bonne décision.
Le dividende désigne une partie des revenus d’une société qui revient à ses actionnaires. Il est réparti en fonction des bénéfices enregistrés par l’entreprise, sans oublier la valeur de vos engagements. Ce dernier détermine votre part au sein de la société.
Avant l’engagement dans les bourse et dividende, il faut comprendre les activités de l’entreprise. Menez une petite investigation pour avoir une idée sur l’intérêt des consommateurs sur les produits ou services proposés. Assurez-vous de la bonne rentabilité de l’entreprise qui vous intéresse avant de devenir actionnaire. L’actionnaire peut demander une restitution de sa part avec des actions supplémentaires. Plus précisément, au lieu de recevoir de l’argent, il profite des actions.
Les bourse et dividende sont des concepts courants pour les acteurs de la finance. Une fois que vous souscrivez à la liste des actionnaires de l’entreprise de votre choix, vous obtiendrez régulièrement un dividende. La plupart des entreprises offrent une enveloppe tous les mois, tous les 3 mois, tous les 6 mois ou tous les 12 mois. L’accord sur la fréquence et les périodes de versement du dividende devrait être inscrit dans un contrat écrit. Par exemple, les entreprises cotées en bourse procèdent généralement à une distribution trimestrielle des dividendes. Si vous avez acheté des actions auprès d’un PME ou un TPE, votre part ne sera entre vos mains qu’à chaque fin de l’année.
Le montant exact du dividende dépend de la part de l’actionnaire. Les bénéfices de l’entreprise doivent également être considérés. Une assemblée générale détermine la somme qui peut être partagée entre les actionnaires en fonction des chiffres d’affaires de l’entreprise. Lorsque les opérations financières de la société affichent une baisse considérable, les actionnaires peuvent décider de ne pas distribuer les bénéfices trimestrielles, semestrielles ou annuelles.
La somme obtenue en dividende dépend de l’importance de votre action. Afin de tirer profit au maximum de bourse et dividende, n’hésitez pas à optimiser la quantité d’actions que vous prenez au niveau d’une société. Plus vous déployez une somme importante, plus votre part dans l’entreprise augmentera.
Il est important de privilégier des actions au niveau de quelques entreprises de bonne notoriété sur le marché. Pour éviter les mauvaises surprises, devenez actionnaire uniquement auprès des sociétés qui disposent d’une source de revenus stable. Concentrez-vous sur les enseignes qui restent fonctionnelles malgré les crises économiques et sanitaires. Pas mal d’investisseurs privilégient les actions auprès des industries agroalimentaires et des promoteurs immobiliers.